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　　起首：梧桐树下V 

　　8月26日，深交所公布对浙江中控信息产业股份有限公司创业板IPO间隔审核的决定，径直原因是公司及保荐机构中金公司除掉申报/保荐。公司申报IPO于2023年6月28日获取受理，2024年2月2日收到第二轮审核问询函但未见公布复兴。最新版的招股书申报稿是2024年6月29日公布的。公司本次IPO拟募资10.0803亿元。

　　一、公司原为浙江大学末端，再转由知名科学家褚健末端，现实控东谈主赵鸿鸣只迤逦捏有2.08%的股份

　　中控信息是一家国内最初的基础设施数智化劳动商。公司的基础设施数智化业务利用自动化、物联网、AI 算法、大数据、云狡计等一系列手艺和自主研发的 eCityOS 基础设施数智化平台、行业数智化平台与应用以及数智化硬件装备等软硬件家具，和会灵敏城市系统集成方法建立，为城市交通、轨谈交通、公路交通、水环境、建筑智能体等基础设施畛域提供涵盖系统集成、运维劳动、手艺劳动和商品销售的数智化责罚决策。

　　公司前身浙江浙大海纳中控自动化有限公司成立于1999 年 10 月 ，2001年2月改名为浙江浙大海纳软件有限公司，2003年1月改名为浙江浙大中控信息手艺有限公司，2021年12月举座变更为股份公司并改名为浙江中控信息产业股份有限公司。至此，公司称号中不再有“浙大”两字。

　　2003 年 1 月前，公司由浙大海纳捏股 98.33%，中控集团捏股 1.67%，浙大海纳为公司的控股激动。浙大海纳属于浙江大学企业集团控股有限公司末端的上市公司，浙江大学企业集团控股有限公司系浙江大学 100%捏股的公司。因此公司其时系浙江大学实践末端的企业，属于高校投资缔造的国有控股上市公司的子公司。

　　2003 年 1 月，浙大海纳周折政策商量、裁汰业务阵线，故决定将其所捏公司的扫数股权分离转让给其时公司的料理层章全、杨一兵、王文南、梁伟群和蔡伟 5位当然东谈主。

　　2020 年 12 月前，公司的控股激动为褚健末端的中控集团。褚健是国内工业自动化畛域的知名科学家。中控集团通过激动会大宗表决权以及董事会相对大宗提名权在公司治理层面变成末端。但多年来，以赵鸿鸣为代表的料理层和手艺团队对公司业务的发展具有非常蹙迫的作用，其中赵鸿鸣永恒担任公司的中枢料理职务，认真公司的平素谋划料理职责，对于公司业务发展、政策方针、研发标的等关键料理事项起到了要道性的作用。为使得公司的股权建立与赵鸿鸣实践认真公司谋划料理的情况相匹配，公司治理层和料理层相息争，公司于 2020 年 12 月进行了一次蹙迫的股权周折，公司的实践末端东谈主由褚健变更为赵鸿鸣。

　　公司当今注册成本1.5亿元，公司无控股激动，实践末端东谈主为赵鸿鸣先生。赵鸿鸣，1972年诞生，通过杭州骏哲迤逦末端汇格结伴、智格结伴、富格结伴，估计末端中控信息 46.91%股份的表决权，汇格结伴、智格结伴、富格结伴可提名中控信息跨越半数以上的非孤苦董事，同期赵鸿鸣本东谈主永恒担任中控信息的中枢料理职务，现为中控信息的董事长、总司理，并领有高等料理东谈主员的提名权。因此，赵鸿鸣可通过激动大会层面、董事会层面及平素谋划料理层靠近公司进行末端，为公司实践末端东谈主；其通过前述结伴企业迤逦捏有的刊行东谈主股份比例为 2.08%。

　　对于公司实控东谈主从褚健变更为赵鸿鸣及对赵鸿鸣为实控东谈主的认定依据，审核中心首轮审核问询函“2．对于论述期内发生的末端权变更”要求公司：

　　（1）进一步具体说明 2020 年 12 月末端权周折的布景，褚健、赵鸿鸣在来往决策、实施经由中弘扬的具体作用，并纠合刊行东谈主缔造发展经由、手艺研发历程及褚健、赵鸿鸣在商量经由中弘扬的具体作用，进一步说明褚健祛除末端权的合感性。

　　（2）说明赵鸿鸣对刊行东谈主变成实践末端的具体时点及判断依据，及第 2020 年 12月看成末端权变更时点的原因及合感性。

　　（3）纠合汇格结伴、富格结伴、智格结伴的决策机制，商量结伴合同对于变更鄙俚结伴东谈主（实施事务结伴东谈主）偏激他关键事项的商定条件，说明赵鸿鸣对其变成末端的合感性。

　　（4）说明对赵鸿鸣、褚健通过迤逦捏有股份在刊行东谈主实践享有的权柄比例，该等权柄比例与可驾驭表决权比例的相反，商量相反的变成原因及合感性。

　　（5）纠合论述期内刊行东谈主激动大会、董事会的表决情况，主要激动、董事的出席情况，董事及高等料理东谈主员任命机制及实践实施情况，进一步说明认定赵鸿鸣自 2020年 12 月以来为实践末端东谈主的合感性。

　　（6）提供汇格结伴、富格结伴、智格结伴的结伴合同，杭州骏哲的公司规则，以偏激他可能影响末端权判断商量文献。

　　二、论述期营收、净利润已丧失成长性

　　2021年、2022年、2023年，公司末端营收分离为30.853亿元、33.255亿元、31.853亿元，扣非归母净利润分离为1.408亿元、1.491亿元、1.408亿元。可见，3年营收均在30亿元以上，扣非净利润均在1.4至1.5亿元之间，已丧失成长性。

　　三、各期末应收账款账面价值占当期营收比例捏续上涨，销售区域主要采集在浙江，占比跨越70%

　　论述期各期末，公司应收账款账面价值分离为 151，329.31 万元、181，472.07 万元和195，541.65 万元，占当期生意收入的比例分离为 49.05%、54.57%和 61.39%，公司期末应收账款占当期生意收入的比例较高，且捏续上涨。

　　公司主要业务收入采集在华东地区，论述期各期华东地区收入占主生意务收入的比例分离为 76.68%、85.20%和 84.04%，其中浙江地区是主要收入起首，占主生意务收入比例分离为 62.43%、71.90%和 71.21%。

　　四、武汉分公司2019年被一审判决单元贿赂罪，是否组成本次IPO的本质性抑止？

　　公司的武汉分公司（已于 2020 年 11 月刊出）因 2010 年至 2013 年时间时任武汉分公司认真东谈主翟某利用不实合同、假发票等边幅从武汉分公司套取现款向国度公职东谈主员贿赂65万元，2019 年 11 月 25 日，湖北省荆州市沙市区东谈主民法院作出刑事判决，认定被告单元武汉分公司犯单元贿赂罪，判处罚款 50 万元，追缴违纪所得 388.39 万元，给予充公，上缴国库；认定被告东谈主翟某犯单元贿赂罪、利用影响力纳贿罪，两罪并罚，销亡实施有期徒刑 3 年 3 个月，并处罚款 20 万元，追缴赃款 165 万元，给予充公，上缴国库。

　　一审判决后，翟某不屈判决拿起上诉，刊行东谈主武汉分公司看成原审共同被告参与二审审理。湖北省荆州市中级东谈主民法院作出（2020）鄂 10 刑终 55 号刑事裁定，裁定驳回翟某上诉，守护原判。

　　武汉分公司于一审判决前预缴了足额罚款，并主动上交了违纪所得，实践履行了后续判决给予武汉分公司的罚款和充公违纪所得的两项刑事处罚，该刑事处罚已于一审法院判决之日（2019 年 11 月 25 日）实践履行完结，并于二审判决之日（2020年 6 月 11 日）奏效。

　　把柄保荐职责论述、讼师职责论述，中介机构觉得，应将一审判定日历（2019 年 11 月 25 日）认定为刊行东谈主武汉分公司刑罚实施完结的时期。由此狡计，商量刑罚执 行完结已逾三十六个月，刊行东谈主中意刊行上市条件。认定原理主要包括：刊行东谈主武汉 分公司未承担刑罚主刑，在一审判决前已预缴足额罚款、主动上交违纪所得，一审判决后未上诉且二审法院守护原判等。中介机构征引了商量民众究诘会、委员会的法律概念书看成赞助。

　　刊行东谈主本次申报的论述期为 2020 年至 2022 年。把柄保荐职责论述商量表述， 中介机构觉得“刊行东谈主武汉分公司论述期内受到的刑事处罚不组成本次刊行的本质性抑止”。

　　审核中心首轮审核问询函“3．对于武汉分公司刑事处罚认定”要求公司：

　　（1）纠合《刑事诉讼法》商量条件，分析湖北省荆州市沙市区东谈主民法院作出一审判决后，该判决在被告东谈主上诉时间是否奏效。如认定奏效，请说明具体原理；如认定未奏效，请说明将法院判决奏效前时点（2019 年 11 月 25 日）认定为刑罚实施完结时点的合规性。

　　（2）说明预缴罚款、上交违纪所得的具体经由，收款单元在二审判决后是否发生变化，商量单元是否已开具明白。

　　（3）说明商量民众究诘会、委员会的缔造布景及主要运作情况，是否具备出具法律概念书的天禀，所出具法律概念书的具体论证经由，刊行东谈主、中介机构及商量方是否向民众支付用度。

　　（4）上头保荐职责论述所称刊行东谈主武汉分公司受到的刑事处罚在论述期内，与前述对于 2019 年 11 月 25 日刑罚已实施完结的认定是否存在矛盾。

　　（5）基于《初度公拓荒行股票注册料理办法》第十三条、《证券期货法律适宅心见第 17 号》第三条商量法子，以及法院也曾作出的刑事判决，进一步说明认定刊行东谈主最近三年不存在关键违纪活动的合理原理。

　　请保荐东谈主、刊行东谈主讼师发标明确概念，请中介机构提供商量民众究诘院、委员会的法律概念书。

　　保荐东谈主、刊行东谈主讼师内核部门说明针对刊行东谈主是否合适《初度公拓荒行股票注册料理办法》第十三条、《证券期货法律适宅心见第 17 号》第三条等商量法子履行内核法子的主要经由、发表内核概念的主要依据。

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职守剪辑：杨红卜